Será que o rendimento da poupança hoje consegue salvar seu dinheiro da inflação? A nova taxa Selic, conforme último anúncio do Copom , é de 13,75% ao ano. Então, como fica o investimento em renda fixa que os brasileiros mais gostam?

Se você tem um perfil conservador, pouco dinheiro para investir ou pretende gastar o recurso em um curto prazo, aplicar no juros da poupança sempre parece a opção mais acertada, certo? Será mesmo, ou existem outras opções mais interessantes, como o rendimento da conta digital Nubank e o CDB dos bancos tradicionais?

Para avaliar as alternativas, vale entender não só o rendimento da poupança, mas também suas vantagens e desvantagens.

Com essas condições, aplicar 100 reai na poupança por um mês vai render R$0,50, totalizando R$100,50 no final dos 30 dias. Esse valor é menor que a inflação atualmente (IPCA de março foi de 0,95% contra 0,5% ao mês da poupança) e, outras opções como as aplicações automáticas pagam mais.

Abrir uma das contas digitais gratuitas com aplicação automática do saldo funciona de forma similar a abertura de uma poupança. Veja quanto rende 100 reais em um mês, aproximadamente , nas principais entre elas:

* Esse é o rendimento bruto das aplicações automáticas considerando um CDI próximo a taxa Selic atual. Nesse valor ainda são descontados Imposto de Renda sobre o rendimento e IOF.

Porém, vale dizer que mesmo nas maiores alíquotas, os ganhos das aplicações automáticas ainda serão maiores que os da poupança.

Então, será que vale a pena investir na poupança hoje ? Mesmo que o juros da poupança (e consequentemente seu rendimento) seja inferior a quase todas as opções da renda fixa , ela tem seus diferenciais, como a ausência de IOF e Imposto de Renda até certa faixa de rendimento. Vejamos.

A poupança​ , conta poupança ou ainda caderneta​ de poupança ,​ como é chamada por muitos, é o investimento mais popular do Brasil.

O Banco Central apurou captação líquida (total de depósitos menos os resgates do período) recorde de R$ 20,6 bilhões em 2020. Ao todo, o volume de depósitos foi de 166,31 bilhões.

Ao depositar dinheiro nessa aplicação, ele será remunerado pelos juros da poupança, desde que você mantenha o recurso aplicado por 30 dias, quando ela completará seu aniversário.

A rentabilidade da poupança é a​ mesma em qualquer banco ​ que ofereça esse tipo de aplicação, seja em conta exclusiva, seja em conta vinculada à sua conta corrente. Ou seja, conta poupança Caixa, Bradesco, Itaú etc, são todas iguais!

É um conceito bem simples e importante para você entender o funcionamento do rendimento da poupança.

O aniversário da aplicação é o dia em que seu dinheiro irá gerar a rentabilidade, ou seja, os juros da poupança que remuneram o valor investido.

Para ficar mais claro, se você realiza uma aplicação na poupança no dia 5 de um determinado mês, esse será o dia em que, a cada mês subsequente, ela irá gerar os juros da rentabilidade na sua aplicação.

Assim, se você investiu 100 reais na poupança no dia 5 de agosto, somente no dia 5 setembro que será acrescido o rendimento ao valor investido inicialmente.

Essa regra vai valer para cada novo depósito, ou seja, se no dia 10 ainda de setembro você decidir aplicar mais 100 reais, então, em outubro sua poupança terá duas datas de aniversário, uma no dia 5 e outra no dia 10.

É por isso que, em alguns casos, ela é chamada de multidata e, também, o motivo para que muitas pessoas que têm dinheiro na poupança se perguntem “que dia é hoje do mês” antes de realizarem qualquer saque.

O termo juros nos faz pensar em cobrança, não é mesmo? Mas, no caso da poupança, é justamente o contrário. Na verdade, juros é um termo da matemática usado para apontar o impacto de uma taxa sobre um valor.

Ao longo da história, outro aspecto que sempre chamou atenção está relacionado ao rendimento da poupança, e não por acaso. Na época da sua criação, era fácil entender como funcionava o juros da poupança, afinal, ele correspondia a 6% ao ano.

Mas, de lá para cá, tiveram muitas mudanças, inclusão da taxa Referencial, entrada no Fundo Garantidor de Crédito ( FGC ) e até o Confisco no Governo Collor que, quem viveu, nem gosta de lembrar.

A regra para o rendimento da poupança hoje, no entanto, foi desenvolvida para se adaptar a diferentes cenários econômicos, seja qual for a decisão do Copom para a taxa básica de juros ao longo de 2021.

A regra para o rendimento da poupança hoje está em vigor desde 2012. Contudo, depósitos anteriores à data de modificação permanecem na regra antiga, ok?

A partir da data oficial da mudança, o juros da poupança agora depende do valor da nova taxa Selic anunciada a cada reunião do Copom:

Atualmente, a taxa Selic , chamada de taxa básica de juros da economia brasileira, encontra-se em 13,75% ao ano e, portanto, o rendimento aplicado aos depósitos na poupança é de 0,5% ao mês + TR.

Assim, se aplicarmos a porcentagem sugerida, veremos que o  rendimento da poupança hoje é de 6,17% ao ano mais TR (que está zerada nos dias atuais).

Então, por consequência, se convertermos esse rendimento para o intervalo mensal, seus juros remuneratórios serão de 0,5% ao mês + T.R. .

Na prática, isso significa que ao investir 1 mil reais na caderneta de poupança por um ano, o rendimento em juros desse investimento seria de 61,70 reais, totalizando assim R$ 1.061,70 reais ao final do período.

Como o juros mensal da poupança hoje é de 0,5% + T.R., então, com 1 mil reais depositados, após 1 mês esse valor será pouco mais de R$1005,00.

Porém, é importante dizer que a poupança não é uma aplicação com rendimento prefixado, ou seja, pode mudar ao longo do período tanto para mais, quanto para menos.

Isso porque, suas variáveis (taxa Selic e TR) podem alterar e, por serem ferramentas da gestão econômica brasileira, situações como essas são relativamente comuns.

No entanto, você precisa concordar que o desempenho do juros da poupança no seu dinheiro (que você se esforçou para ganhar) é muito baixo , não é mesmo?

O rendimento da poupança continua baixo mesmo depois da mudança do Copom e, nos últimos meses, tem perdido da inflação.

A inflação em outubro (IPCA) de 2021 foi de 1,25%. Então, um produto que custava R$10 em setembro, só por causa da inflação, passou a custar R$10,13 no mês 10 e, você provavelmente não se importaria muito. Acontece que esse mesmo valor, com o juros da poupança hoje, renderia apenas 5 centavos. Ou seja, seria necessário gastar 8 centavos a mais para compensar.

Agora projeta essa situação nas suas despesas mensais, como de uma família que tem R$7.000 de custo mensal com alimentação, escola, deslocamento, aluguel etc. Se todos os itens aumentarem ao menos 1,25%, será uma despesa de R$87,50 a mais.

Esse mesmo valor (R$7.000,00) guardado na poupança teria rendido apenas R$35 aproximadamente, R$52,50 a menos do que a inflação.

Percebe que a taxa de juros da poupança não é uma ferramenta muito forte para te ajudar nas suas finanças, não é mesmo?

Desde maio de 2012, entrou em vigor a nova regra para rendimentos da poupança que ficou conhecida como poupança nova.

Com isso, para calcular o rendimento da caderneta de poupança é importante saber a data do depósito, pois a depender dela, a regra dos juros aplicados será diferente.

Então, vamos relembrar a regra da nova poupança estabelecida a partir do dia 4 de maio de 2012 .

Nova remuneração da poupança

Se a Taxa Selic estiver igual ou abaixo de 8,5%, a taxa de correção da poupança será de 70% da taxa Selic + Taxa Referencial ao ano

Se a taxa Selic estiver acima de 8,5% ao ano, o rendimento da poupança será de 0,5% ao mês + Taxa Referencial

Como a taxa Selic hoje está em 13,75% ao ano, a rentabilidade da nova poupança é de 0,5% ao mês + T.R., rendendo assim 6,17% ao ano.

Observação: É importante lembrar que a poupança é um investimento isento de impostos e que rende conforme o aniversário da aplicação, ou seja, os lucros só são contabilizados se o valor permanecer aplicado por 30 dias.

Válida para depósitos feitos antes de 4 de maio de 2012. Ou seja, esse rendimento da poupança só vale para quem já tinha dinheiro aplicado antes dessa data (e só para aquele montante. Novos depósitos entram com aniversário e regras de rentabilidade diferentes).

Assim, em depósitos anteriores a 4 de maio de 2012, a rentabilidade da poupança é fixada em 0,5% ao mês + taxa referencial (que hoje está zerada).

Dessa forma, a também conhecida como “poupança antiga” tem o rendimento de pouco mais de 6% ao ano (uma boa rentabilidade diante do cenário atual). Se você comparar, vai perceber que a caderneta de poupança antiga é mais vantajosa que a atual.

Todavia, não é opcional, ou seja, novos depósitos são remunerados pela taxa da poupança hoje.

Se você só tem depósitos na poupança de antes do dia 04 de maio de 2012, ou aplicações feitas, exclusivamente depois dessa data, seu saldo estará em apenas uma regra e, portanto, transcorrerá normalmente.

Porém, se você tiver depósitos da nova e antiga poupança juntos, então, quando decidir sacar parte do valor, ele sempre sairá da sua conta da forma mais favorável para você.

Então, considere que alguém tenha R$ 10.000,00 aplicados antes do dia 04 de maio de 2012 e R$ 2.000,00 agora, em 2020.

Se essa pessoa decidir sacar R$ 1.000,00, o valor sairá dos últimos R$ 2.000, ou seja, do depósito com rendimento menor.

Agora que você já sabe que a poupança hoje rende 6,17% ao ano, o que equivale a 0,5% ao mês + T.R, e também como acontecem seus resgates , veja como simular alguns cenários através de uma calculadora online.

Aprenda o cálculo do rendimento da poupança para as suas aplicações usando nosso simulador:

O resultado dessa simulação vai trazer todas as informações que você precisa: o total ganho em juros da poupança, e a somatória do quanto você investiu mais essa nova quantia. Você pode fazer várias projeções com nossa calculadora, como quanto rende 1 milhão na poupança.

Vai ser resultado de ordem numérica expressivo, mas já pensou como teria sido essa mesma aplicação em investimentos de renda fixa com melhores indicadores?

Esse tipo de reflexão vai um pouco mais além de vencer a inflação, mas de garantir que o seu dinheiro trabalhe e gere lucro mais eficientemente para você!

Veja outros exemplos de cálculos que fizemos com nosso simulador do rendimento da poupança:

Sem dúvidas, ver um rendimento de mais de R$ 20.000,00 é de encher os olhos, não é mesmo?

Algo parecido também acontece quando as pessoas olham o saldo de suas poupanças no final do mês (aniversário).

Ou seja, elas percebem que o dinheiro aumentou . Então, como dizer que esse resultado é ruim, certo?

A resposta é que, nesse mesmo período, outros tipos de investimentos geraram ganhos maiores que o rendimento da poupança.

Além disso, o mais importante e que já falamos, o poder de compra: também no mesmo intervalo de tempo, a inflação aumentou mais aceleradamente que os ganhos da poupança.

Essa evolução mostra os rendimentos da poupança contra a evolução do mesmo período para o Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), que é o indicador da inflação.

Não é difícil concluir que o juros da poupança perde para a inflação, certo? Ou seja, mesmo que você vá usar seu dinheiro nos próximos meses, vale a pena considerar outros investimentos de renda fixa que tenham uma remuneração melhor do que a caderneta, certo?

Em outras palavras, a aplicação na poupança serve para manter o dinheiro seguro fisicamente , mas não economicamente.

Fez sentido para você? Pois saiba que esse foi o cenário do rendimento da poupança em 2020 na maioria absoluta dos meses e, um dos motivos pelos quais o Copom vem aumentando a taxa Selic.

A taxa Selic foi alterada para 13,75% ao ano agora em junho de 2022 e ainda pode aumentar nas próximas reuniões do órgão responsável.

Vale lembrar que a taxa Selic é um dos principais instrumentos da gestão econômica do governo. Ou seja, ela pode ser alterada para estimular o crédito, frear a inflação, situações que já eram vividas pelos brasileiros e pode ter se intensificado com os efeitos da pandemia e agora da guerra entre Rússia e Ucrânia.

Acompanhe o rendimento da caderneta de poupança em 2022 aqui no iDinheiro, vamos divulgar seu desempenho mês a mês de forma atualizada..

O rendimento da poupança acumulado em 2020 foi de 2,11% ao ano, enquanto em 2019, a poupança teve um rendimento de 4,26% no ano.

Como você já sabe, o rendimento da nova poupança é atrelado à taxa Selic e, no transcorrer do ano de 2019, a mesma sofreu cortes consecutivos que fizeram com que de 6,5% do início do ano terminasse em 4,5% ao final de 2019 (Fonte: Banco Central).

Já percebeu que a tal da inflação pode estar acabando com os juros da sua conta poupança, certo? Então, vamos aprofundar no seu entendimento e falar sobre rentabilidade nominal e real.

É importante lembrar que até aqui estamos sempre falando substancialmente da rentabilidade nominal.

Mostramos o efeito da inflação no poder de compra, mas agora vamos juntar as duas coisas.

Vamos relembrar, primeiramente, que a inflação é o aumento generalizado de preços em um período de tempo. Dessa maneira, quando você subtrai a inflação da rentabilidade nominal da poupança, o resultado é a rentabilidade real.

Para ajudar você a ver essas simulações na prática, preparei a tabela abaixo que traz a rentabilidade nominal, inflação e rentabilidade real da nova poupança desde 2012.

Fonte: Banco Central

Como podemos notar, o efeito da inflação tem um resultado interessante quando olhamos para a rentabilidade real, pois anos como 2015, onde a rentabilidade nominal foi maior que a maioria dos anos por conta da inflação, fizeram com que a rentabilidade real fosse negativa em 2,28%.

De forma prática, quem investiu somente na poupança em anos de rentabilidade real negativa, como os de 2015 e 2019, perdeu poder de compra por causa do efeito da inflação.

Não espere utilizar a poupança com a finalidade de multiplicar seu dinheiro ou mesmo ter bons rendimentos.

Isso porque, como você viu, o rendimento da poupança em 2020 foi um pouco mais de 2% anual, o que não foi suficiente nem mesmo para superar a inflação, e esse cenário se repetiu em 2021. Para 2022, não será muito diferente.

Algumas contas com aplicação automática, inclusive, tem ganhos mais vantajosos que a poupança, com as mesmas características, ou seja, são conservadoras e podem ser resgatadas a qualquer hora. Entre elas, citamos:

Além disso, com a chegada das fintechs , você tem outras modalidades de renda fixa como a poupança que também podem servir para o início da sua jornada de investimentos. Para isso, sugerimos analisar nosso comparativo sobre os bancos digitais e seus serviços.

Se tratando de uma reserva de emergência , ela pode ser uma opção para parte do seu dinheiro, por conta da facilidade de movimentação e liquidez, que é a capacidade de transformar um investimento em dinheiro disponível para uso.

Do ponto de vista de retorno financeiro, a taxa de juros da poupança não faz dela uma boa opção de investimento nesse momento em que a taxa Selic continua baixa. A necessidade de esperar o aniversário da poupança para sacar o dinheiro com rendimento também é outro entrave.

Todavia, uma estratégia de investimentos também envolve a consideração das suas necessidades e, claro, uma comparação entre as outras opções disponíveis.

Sendo assim, o que a poupança traz de vantagem para uma sua estratégia financeira? Listamos aqui alguns pontos que podem ser relevantes para você:

É claro que existem outros investimentos em renda fixa que também oferecem esses e outros benefícios, mas não necessariamente todos eles juntos.

Dessa forma, para decidir entre as opções disponíveis, você precisa considerar o objetivo que estabeleceu para seu dinheiro, as vantagens e desvantagens de cada opção.

Quer ver um exemplo? Imagine que você tenha recebido R$ 40.000,00 com a venda de um carro.

Se você vai usar esse recurso para comprar outro carro brevemente, pode querer guardá-lo em algum investimento com liquidez diária para não deixar na conta corrente, certo?

Dentre suas opções, estão a poupança e o CDB do próprio banco que você recebeu o dinheiro.

No entanto, por mais que o CDB esteja com uma rentabilidade melhor, tenha FGC e não exija aplicação mínima, se você depositar seu recurso nessa modalidade e sacar com menos de 30 dias, vai pagar IOF e IR.

No caso do IOF, a alíquota varia de acordo com a quantidade de dias a partir da aplicação.

Assim, se você achar o carro que deseja comprar depois de 5 dias da aplicação no CDB, vai pagar 83% do rendimento no resgate. Se for 15 dias depois, então, 50% do rendimento serão cobrados, além do Imposto de Renda.

Na poupança essas cobranças não incidem . Mas precisamos lembrar que no caso do resgate antes do aniversário, você também não recebe pelos ganhos, certo?

Então, se evitar impostos é um critério importante para sua estratégia financeira, a poupança pode ser uma opção eficiente, concorda?

Você já pode ter se perguntado qual banco oferece a melhor taxa de juros para poupança , e a resposta correta para essa pergunta é: todos possuem a mesma taxa.

Os juros são os mesmos em qualquer instituição, uma vez que as regras são regulamentadas e definidas pelo Banco Central do Brasil.

Assim, você pode abrir conta poupança em todas as instituições que fazem parte da seguinte lista de bancos brasileiros:

Mas, a lista dos bancos com esse tipo de conta não para por aqui. Como muitos oferecem a modalidade de forma integrada à conta corrente, outras instituições podem vir a ser o banco ideal para abrir poupança no seu caso.

Para começar, você pode escolher entre os bancos mais tradicionais do mercado. Algumas opções são a poupança Caixa , poupança Itaú, poupança Banco do Brasil, poupança Bradesco e poupança Santander.

Mas lembre-se que escolher entre essas opções não fará diferença na rentabilidade da poupança.

Outra consideração que você pode fazer é que, talvez, seja mais prático iniciar seus investimentos na poupança do banco em que você já é correntista.

Além da facilidade, essa opção aumenta seu nível de relacionamento com o banco, o que é um critério muito utilizado pelas instituições financeiras na segmentação de seus clientes.

Com um bom score interno, você pode ter melhorias no seu atendimento e, até mesmo, condições especiais para a contratação de outros serviços, como os financiamentos imobiliários.

O ideal, portanto, é buscar benefícios extras com as instituições com que você tem relacionamento.

De forma geral, os documentos necessários para abrir uma conta são RG, CPF e comprovante de residência.

Normalmente, você pode abrir conta poupança mesmo com o nome negativado e não precisa comprovar renda.

A conta poupança também não precisa ser vinculada a uma conta corrente e, e m alguns bancos, já é possível abrir uma conta de forma totalmente online.

Vale lembrar, no entanto, que a maioria das contas corrente que você abre já tem uma conta poupança integrada, apenas com uma variação no número de identificação para direcionar os depósitos.

Sim. A conta poupança Azul da Caixa é um exemplo que pode ser aberto para menores de 18 anos. Para isso, além dos documentos da criança, os dados do responsável (pai ou mãe) devem ser adicionados ao processo.

Na lista de bancos que citamos existem outras instituições que oferecem modalidades de contas para menores de idade. Os bancos digitais Inter e Next, por exemplo, oferecem contas Kids. Mas, no caso deles, elas não são conta poupança.

E, se vale mais um dica nesse momento, já pensou em usar um aplicativo para fazer a gestão dos investimentos ? Ou se já usa, está certo de que ele é o melhor para você? Então, veja esse material que nossa especialista em investimentos preparou sobre as melhores ferramentas nessa modalidade, você vai se surpreender.

Desde sua concepção até os dias de hoje, muitos investidores souberam utilizar sabiamente esse tipo de aplicação e, usando essa reflexão, temos certeza que você também vai fazer ótimas escolhas!